Arnoud Boot: 'Banken zijn weer kwetsbaar, buffers zijn te laag’

"Als de economie in de soep draait, draaien vroeg of laat ook de banken in de soep. En die kans is niet denkbeeldig", aldus Boot. "De buffers zijn niet hoog genoeg voor grote en langdurige schokken, banken zijn weer kwetsbaar. Daar komt bij dat de omvang van de totale schuld van bedrijven, overheden en huishoudens hard is gestegen. De grootbanken staan er niet goed voor."

Inkomen uit de oude wereld nodig voor transitie 

De hoogleraar betoogt dat de financiering van de transitie naar de toekomsteconomie grotendeels van de gevestigde industriële orde moet komen. “De bedrijfseconoom in mij zegt dat je inkomen nodig hebt om een omslag te maken. En dat inkomen, die kasstroom, komt uit de oude wereld. Dat geld heb je nodig, zoals banken niet plotseling moeten stoppen met alle financiering die niet groen is."

Lees hier het interview: 'Je hebt bruin geld nodig om groen te investeren'

Er is dus ‘bruin’ geld nodig om ‘groen’ te investeren: "Daar komt het voorlopig op neer. Dat evenwicht heb je nodig. Triodos Bank kan de bruine sector afstoten omdat ze die nooit heeft gehad. Rabobank kan en moet dat niet doen. Dan valt ze morgen om en blijft de vernieuwingsslag uit."

Cover-up maatregelen voor banken

Tegelijkertijd schetst Boot in het interview dat het slecht gaat met de banken. Om de rust te bewaren gaan politiek en banken erg ver, zegt hij. "Er worden nu al cover-up maatregelen toegestaan om politieke problemen te bedekken. Een stevige discussie over kwetsbare banken kunnen ze er nu niet bij hebben. Het gaat om maatregelen als vrijstelling van bepaalde accountantsstandaarden. Accountancyregels worden aangepast omdat ze op dit moment niet zo goed uitkomen. De situatie is dus kritieker dan beleidsmakers willen doen geloven. Ik kan wel blijven roepen dat de banken 15 procent eigen vermogen moeten aanhouden, maar dat gaan ze in mijn leven niet op de balans hebben." 

Om 'de boel niet in de soep te laten lopen', moeten we minder afhankelijk worden van banken, betoogt Boot. "Dat kan door ons te richten op pensioenfonden of andere institutionele beleggers. Daar zit veel geld. Als die risico's nemen zijn we hooguit een stukje van ons pensioen kwijt, maar er valt niets om. Bedrijven kunnen dus beter afhankelijk zijn van financiële markten dan van banken. Financiële markten moeten de rol van banken in financiering van grote ondernemingen overnemen, die kanteling is nodig. En dat kan gaan via de beurs of private equity."