Specialist in groene financiering ziet verdubbeling van investeringen ondanks corona

Sustainable Capital Group koppelt duurzame projecten aan groene beleggers. Een groeimarkt, want investeerders moeten een groeiend deel van hun vermogen in duurzame bedrijven en projecten stoppen. “Het is onvermijdelijk dat er een groen herstel komt. Veel kapitaal in de markt is gecommitteerd om groen belegd te worden. Er komt beduidend meer geld voor beschikbaar.”

De missie van Sustainable Capital Group is tweeledig, vertelt oprichter en directeur Olivier Takx: “In de eerste plaats zorgen we ervoor dat bedrijven de financiële middelen hebben om hun duurzame ambities waar te maken. En in de tweede plaats dat de beleggers, die het kapitaal verstrekken, daadwerkelijk weten dat hun geld duurzaam aan het werk wordt gezet.”

Duurzame ontwikkeling stimuleren

De drijfveer van Takx is om een economische verantwoorde manier te vinden om duurzame ontwikkeling te stimuleren. “Bedrijven moeten daar intrinsiek gemotiveerd voor zijn. Ik geloof niet in gesubsidieerde bedrijfsmodellen op de lange termijn. Subsidies kunnen op de korte termijn een technologie of markt helpen ontwikkelen, maar subsidies zijn eindig en kwetsbaar.”

Sustainable Capital Group is volgens Takx een ‘one stop shop’ voor groene financiering. Takx werkt niet als een bank. “Het klinkt misschien simpel, maar een bank verdient geld door het niet te verliezen. Een bank neemt zo weinig mogelijk risico en dat is logisch. Wij proberen te zorgen dat bedrijven een extra stimulans hebben om zaken duurzaam aan te pakken. Daar hoort risico’s nemen bij, waarbij het rendement in verhouding moet zijn. Wij koppelen grote investeerders, die duurzaam willen beleggen, aan partijen die hun bedrijf willen verduurzamen.”

Meeste impact bij middelgrote bedrijven

Voor investeringsfondsen voert Sustainable Capital Group een ‘sustainability due diligence’ uit. Dat is een onderzoek om vast te stellen hoe duurzaam een beleggingsportefeuille is. Het bedrijf van Takx is gespecialiseerd in de financiering en verduurzaming van vastgoed, agrifood en hernieuwbare energie.

De directeur heeft het thema ‘duurzaamheid’ de afgelopen jaren mainstream zien worden. Multinationals zijn kapitaalkrachtig en hebben de Sustainable Development Goals omarmd. Daar richt Sustainable Capital Group zich dan ook niet op. “Wij kunnen de meeste impact creëren bij middelgrote bedrijven, die machines of installaties hebben, die bijvoorbeeld veel energie verbruiken. Daar zit een grote verduurzamingsopgave.”

Afvalwater zuiveren

Eén van de projecten waarvoor Sustainable Capital Group de financiering heeft georganiseerd, is een zuivelbedrijf op Cyprus. “Bij de productie van kaas komt veel afvalwater vrij. Dat is vanuit duurzaamheidsperspectief niet zo gezellig. Dat water moet gezuiverd worden zodat je het kunt hergebruiken. De Europese Unie en de Cypriotische overheid helpen bij het financieren hiervan. Het mooie is dat we de waterzuiveringsinstallatie groter hebben uitgevoerd, zodat ook andere bedrijven er hun afvalwater kunnen laten zuiveren. Daardoor creëren we een bredere impact.”

Duurzame taxonomie

In de financiële wereld is het cruciaal om vast te kunnen stellen wanneer een project het predicaat ‘duurzaam’ verdient. Daarvoor is in Europa een ‘taxonomie’ bedacht. “Als een activiteit aan die taxonomie voldoet, dan kan die investering als duurzaam geclassificeerd worden. Het overgrote deel van de geldverschaffers heeft zich gecommitteerd aan deze criteria. Het is de eerste algemeen geaccepteerde standaard, en dat is extreem belangrijk. In 2030 moet 70 procent van de beleggingen voldoen aan die duurzame taxonomie. Dat betekent dat alleen al in Nederland voor 1500 miljard euro aan kapitaal van niet-duurzaam naar duurzaam moet worden overgeheveld. Dat zal voor een belangrijk deel gebeuren doordat bedrijven zelf verduurzamen. Maar dit gaat toch de grootste kapitaalstroom van de laatste dertig of veertig jaar veroorzaken.”

Sprake van bezinning

Gevolg is dat grote beleggers massaal op zoek zijn naar duurzame investeringen. Dat maakt de financiering van duurzame projecten goedkoop: “Het aanbod van kapitaal is enorm. Als het aanbod groot is, dan is de prijs laag.” Hoewel banken melden dat het aantal financieringsaanvragen ongeveer is gehalveerd tijdens de coronacrisis, merkt Sustainable Capital Group juist een toename. “De vraag naar duurzame financiering neemt toe. Dat komt omdat geldverschaffers geneigd zijn meer risico’s te zien in niet duurzame investeringen. Er is bezinning gekomen. Ons orderboek is verdubbeld ten opzichte van vorig jaar. Het transactievolume komt dit jaar zeker uit op 250 miljoen euro. Dat zijn enkele grote projecten, en een hele serie kleintjes.”

Over de afloop van de coronacrisis heeft Takx een duidelijke mening: “Het is onvermijdelijk dat er een groen herstel komt. Veel kapitaal in de markt is gecommitteerd om groen belegd te worden. Er komt beduidend meer geld voor beschikbaar. Ik zie dat bedrijven deze reset ook echt gebruiken om zich te bezinnen. Het midden- en kleinbedrijf wil ook graag duurzame stappen zetten, maar kan het in deze fase niet betalen. Als de overheid een groen herstel wil stimuleren, dan zouden ze het mkb de ruimte moeten geven om groen te investeren. Zet daar staatsgaranties voor in, dat verdient zich zeker terug. Je zou de taxonomie kunnen gebruiken als criterium.”