Wat is duurzaam beleggen?

In 2021 concludeerde beleggingswebsite Morningstar dat de belangstelling voor duurzaam beleggen nog steeds toeneemt. In totaal stroomde er dat jaar wereldwijd 19 procent meer geld naar duurzame fondsen dan in 2020. Waarom zijn beleggers zo geïnteresseerd in duurzaam investeren? Na het lezen van dit artikel weet je alles wat je moet weten.

Wat is duurzaam beleggen?

De drie bekendste manieren van beleggen zijn investeren in aandelen, obligaties of beleggingsfondsen. Beleggers die duurzaam beleggen streven niet alleen naar financiële winst, maar hebben ook oog voor mens en milieu. Je hebt verschillende smaken. Van beleggers die vooral de financiële risico’s willen verkleinen tot beleggers die willen dat hun investering een positieve invloed heeft op de maatschappij.

Als het gaat om risico’s verkleinen, dan valt vaak het woord ESG. De afkorting staat voor Environmental, Social en Governance. ESG-integratie betekent dat een belegger systematisch milieu-, sociale en bestuurlijke factoren meeneemt in zijn of haar financiële analyse van bedrijven. “Onze visie is eenvoudig gezegd dat bedrijven die ESG-factoren goed managen een grotere kans hebben om waarde te creëren dan bedrijven die dat niet doen”, legt John McKinley van BlackRock uit. BlackRock is één van ’s werelds grootste beleggers en een goed voorbeeld van een ESG-belegger.

Impact investeerders zijn het andere uiterste. Zij vinden meten en rapporteren belangrijk, zodat zij zeker weten dat hun investering een positief resultaat voor de maatschappij of het milieu oplevert. “Voordat we investeren, proberen we met een ondernemer te bepalen waar het écht om gaat. Wat is het dat hij of zij anders wil doen en waartoe gaat een investering leiden? Wat is de potentie van het bedrijf en wat is de kern van het product of de service die ze leveren? Leidt dat tot iets heel positiefs in de maatschappij? De duurzame oplossing die de ondernemer biedt proberen we te vertalen naar parameters die meetbaar zijn”, zegt Helmer Schukken van Rubio Impact Ventures.

Nog meer weten over de verschillende vormen van duurzaam beleggen? Na het lezen van dit artikel ken je ze allemaal.

Wat zijn duurzame aandelen?

Een duurzaam aandeel is een aandeel in een duurzaam bedrijf. Maar wat is duurzaam? De Europese Unie werkt nu aan een definitie, maar in de tussentijd moet je daarvoor zelf onderzoek doen. Je kunt ervan uitgaan dat bedrijven die zich een B Corporation mogen noemen duurzaam (genoeg) zijn. Deze certificering kun je zien als bewijs dat bedrijven naast winst maken ook oog hebben voor mens, milieu en maatschappij.

Als je in aandelen belegt, word je voor een klein stukje eigenaar van een bedrijf. Heel soms kun je als particulier aandelen direct kopen van een bedrijf. Zo bood de Nederlandse smartphonemaker Fairphone gebruikers dat eens aan.

Maar meestal koop je aandelen via de beurs. Dat kun je zelf online doen met hulp van aanbieders als Degiro en Etoro. Het rendement bestaat uit dividend en koerswinst. Als een bedrijf winst maakt dan kan het een deel van deze winst uitkeren in de vorm van dividend. Koerswinst betekent dat de koers van je aandeel op de beurs hoger is, dan de prijs die jij ervoor betaalde toen jij het aandeel kocht. Als jij het aandeel verkoopt “in” je die meerwaarde.

Beleggers zoeken naar manieren om hun geld duurzaam in te zetten. Tegelijkertijd zijn innovatieve bedrijven op zoek naar financiering. Dat is niet altijd een op een aan elkaar te koppelen. Hoe kom je als innovatieve duurzame ondernemer aan geld?

Wat zijn duurzame obligaties?

Een duurzame obligatie is een verhandelbare lening aan de overheid of aan een bedrijf met een duurzaam karakter. Het geld wordt specifiek gebruikt voor de financiering van een duurzaam project. Het kan gaan om de bouw van een windpark, maar ook om duurzame bosbouw of water recycling.

In ruil voor die lening krijgt een belegger rente. Obligaties hebben een einddatum. Op deze datum krijg je het uitgeleende geld terug. Obligaties zijn direct van bedrijven te kopen via een crowdfundingsplatform als Oneplanetcrowd. Maar meestal gaat het via de beurs. Via de beurs kun je obligaties ook tussentijds – voor het verlopen van de einddatum - kopen en verkopen.

Wat zijn duurzame fondsen?

In beleggingsfondsen zitten aandelen en obligaties van verschillende bedrijven bij elkaar. Je hebt fondsen met alleen aandelen, alleen obligaties of een combinatie ervan. Door te beleggen in een beleggingsfonds spreid je je geld over meerdere aandelen en obligaties. Daarmee spreid je dus ook je risico. Je hebt verschillende soorten fondsen. Fondsen die bijvoorbeeld alleen in aandelen beleggen of bedrijven selecteren op bepaalde thema’s.

Dit zijn fondsen die niet alleen risico’s willen vermijden, maar een positief effect in de maatschappij willen bereiken. Over het algemeen geldt dat de koers van fondsen met veel aandelen erin meer schommelen, dan fondsen met veel obligaties. Dat betekent dat je met een aandelenfonds sneller geld kan verdienen, maar ook verliezen.

Wat is het verschil tussen een duurzaam fonds en een duurzame etf?

Een duurzame etf is een duurzaam indexfonds. In die zin is een duurzame etf hetzelfde als een duurzaam fonds. Maar het is wel een heel specifiek fonds. ETF is een afkorting die staat voor Exchange Traded Fund. Een ETF volgt – net als een gewoon indexfonds - een marktindex. Het kan een bekende beursindex als de AEX zijn. Maar in het geval van een duurzaam fonds is het een duurzame index. Zoals de MSCI Global Alternative Energy Index. (MSCI en FTSE zijn de grootste indexproviders). Door een index te volgen, haal je hetzelfde rendement als die index. Het grootste verschil met een gewoon indexfonds is dat je een ETF ook gedurende de dag kan verhandelen op de beurs.

Wat zijn de voordelen van duurzaam beleggen?

Steeds meer beleggers spreken over de voordelen van duurzaam beleggen. Zo stellen steeds meer beleggers dat het veiligere beleggingen zijn. “Bedrijven zijn gewoon beter voorbereid op de uitdagingen die op ze afkomen”, stelt Mariëtta Smid van ASN Beleggingsfondsen. Vanuit het managen van risico’s is het dus logisch om voor duurzamere bedrijven te kiezen. Zoals een grote belegger als Blackrock dus doet.

Er zijn bepaalde duurzame fondsen die onder een groenvrijstelling van de overheid vallen. In dat geval hoef je geen belasting te betalen over de winst die je met je belegging maakt. Deze zogenoemde groenfondsen investeren alleen in groene projecten die goedgekeurd zijn door de overheid. Denk aan een windmolenpark of zonnepaneelproject.

Op een bepaald moment belegde ASN Bank helemaal niet meer in zonnepanelen en windmolens. Waardoor kwam dat?

Welke groenfondsen zijn er?

Er zijn niet veel groenfondsen. En degene die er zijn, staan niet altijd open voor nieuwe beleggers. Dat is logisch, want het fonds is afhankelijk van de aanwas van nieuwe projecten die vervolgens ook nog een groenverklaring van de overheid nodig hebben. Het groenfonds gaat dicht als er geen nieuwe projecten zijn om te financieren.

Verschillende banken hebben speciale Groen Spaardeposito-rekeningen. Zoals ABN Amro, ING en Rabobank. Het zijn spaarrekeningen waarbij je inleg voor een (groot) deel wordt geïnvesteerd in groene projecten. Andere voorbeelden zijn het ASN Groenprojectenfonds en het Triodos Groenfonds.

Duurzame crypto's zijn ook in trek als belegging. Maar écht duurzaam zijn die niet. Lees hier hoe dat zit.