Sinds maart 2021 zijn vermogensbeheerders verplicht om aan te geven hoe duurzaam hun fondsen zijn. In dat jaar werd de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) van de Europese Unie van kracht. Er zijn drie keuzes mogelijk. Afhankelijk van hun duurzaamheidsdoelstelling vallen fondsen onder Artikel 6, 8 of 9. Een classificatie voor Artikel 8 is voor fondsen die milieu- en/of sociale kenmerken bevorderen. Bij Artikel 9-fondsen ligt de focus compleet op duurzaamheid. De rest zijn Artikel 6 fondsen: fondsen die geen enkele duurzaamheidskenmerken claimen.
Per eind september gaf 33,6 procent van de Europese fondsen aan onder Artikel 8 te vallen, terwijl 4,3 procent claimde "een duurzame doelstelling" te hebben (Artikel 9). De rest zijn Artikel 6 fondsen. De Artikel 8 en Artikel 9 fondsen waren samen goed voor 53,5 procent van het beheerd vermogen. Slechts 5,2 procent daarvan zit in Artikel 9 fondsen.
Negatief sentiment raakt alleen duurzaamste fondsen niet
Het valt op dat alleen de donkergroene fondsen (Artikel 9) ontkwamen aan het marktsentiment dat wordt gedomineerd door aanhoudende inflatiedruk, renteverhogingen, een dreigende wereldwijde recessie en geopolitieke risico's na de Russische invasie in Oekraïne. De Artikel 6 en Artikel 8 fondsen kregen namelijk wel te maken met een uitstroom van vermogen. Voor de Artikel 8-fondsen ging het in het derde kwartaal om een netto-uitstroom van 28,7 miljard euro. Dat is wel minder dan de uitstroom in het voorgaande kwartaal. Toen kwam de teller uit op 31,6 miljard euro uitstroom. De lichtgroene fondsen doen het wel weer beter dan hun “on-duurzame” collega’s. Bij de Artikel 6-fondsen verergerde de uitstroom namelijk tot 62,1 miljard euro.
Beleggers bleven wel nieuw geld stoppen in Artikel 9-producten. In het derde kwartaal noteerden die fondsen een netto-instroom van 12,6 miljard euro. Dat is ruim het dubbele van de 6 miljard euro die er in het tweede kwartaal bijkwam. Kortom, alleen de allergroenste fondsen wisten nieuw vermogen aan te trekken. Verder geldt in het derde kwartaal: hoe groener hoe beter (of minder slecht).
Schrijf je in voor onze nieuwsbrief: iedere dag rond 07.00 uur het laatste nieuws
Wil jij iedere ochtend rond 7 uur het laatste nieuws over duurzaamheid ontvangen? Dat kan! Schrijf je hier in voor onze dagelijkse nieuwsbrief.
schrijf je in voor de nieuwsbrief
Wil jij iedere ochtend rond 7 uur het laatste nieuws over duurzaamheid ontvangen? Dat kan!
Schrijf je nu in